2014年環(huán)保市場以“水+大氣”為主 土壤修復(fù)市場逐步開啟

        環(huán)保成為兩會熱點，環(huán)保法修訂、土壤環(huán)境保護(hù)法、《土壤環(huán)境保護(hù)和污染治理行動計劃》等法規(guī)政策的出臺規(guī)劃都在兩會中得到確認(rèn)，此外環(huán)保部專家表示“十二五”期間，全社會環(huán)保投入可能超過5萬億元，投資總額超過市場預(yù)期，在"十二五"期間*后兩年環(huán)保行業(yè)無疑繼續(xù)保持高增長。

        兩會上重點強調(diào)了大氣污染防治的必要性，更明確量化了重點治理對象（脫硫、脫硝、除塵）的削減目標(biāo)，因此2014年將是大氣治理板塊繼續(xù)高速增長的一年，工業(yè)煙氣治理、移動污染源治理投資機(jī)會將持續(xù)向好，帶動相關(guān)個股繼續(xù)受益。

        此外，土壤環(huán)保法及《土壤環(huán)境保護(hù)和污染治理行動計劃》等法規(guī)政策的出臺有望拉動固廢處理，特別是土壤修復(fù)市場的逐步開啟，屆時其市場規(guī)模有望超越水和大氣，帶來萬億規(guī)模的商機(jī)。

        總體來看，繼續(xù)維持對環(huán)保行業(yè)長期看好、短期謹(jǐn)慎樂觀的觀點，認(rèn)為短期來看環(huán)保行業(yè)更應(yīng)把握階段性投資機(jī)會；中長期來看繼續(xù)堅持2014年以“水+大氣”為主線，土壤修復(fù)市場逐步開啟的投資邏輯。建議關(guān)注前期充分調(diào)整的中電遠(yuǎn)達(dá)、龍凈環(huán)保、國電清新、碧水源、桑德環(huán)境等基本面良好、業(yè)績增長明確的*，以及萬邦達(dá)、雪迪龍、國中水務(wù)等公司。

        電力行業(yè)：政府工作報告中*總理表示，在石油、電力、公用事業(yè)等領(lǐng)域向非國有資本推出一批投資項目。此外云南省申請希望作為先行電改試點，電力改革有望加速。建議關(guān)注業(yè)績突出，估值較低，防御性好的華能國際。